Os indicadores econômicos podem ajudar a entender a situação do país para investidores e consumidores. Ao analisar esses dados, é possível saber se vale a pena economizar mais ou investir em novas oportunidades de renda fixa por exemplo.
Para chegar nessa análise de como movimentar seu dinheiro, além de estar atento às notícias que influenciam os indicadores, é importante conhecer para que servem os medidores da economia e seus impactos.
Segundo a C6Bank, os principais indicadores econômicos são: Produto Interno Bruto (PIB), Selic, Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), Índice Geral de Preços (IGP-M), Índice Nacional de Preços ao Consumidor (INPC) e Dólar. Ainda, é importante compreender como funciona o Certificado de Depósito Interbancário (CDI), especialmente para quem aplica em poupança, CDBs, LCI/LCA e outros ativos de renda fixa.
Produto Interno Bruto
Conhecido como PIB, ele é a soma de todos os bens e serviços finais produzidos por essa nação, estado ou cidade, geralmente analisada na perspectiva anual. No Brasil, ele é calculado oficialmente pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE).
Os bens e serviços finais que compõem o resultado do PIB são medidos no preço em que chegam ao consumidor, considerando também os impostos sobre os produtos comercializados. Dessa forma, o PIB funciona como um indicador do fluxo de bens e serviços, e não como um estoque de valores da economia brasileira.
Selic
A Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira, responsável por influenciar diversos setores da economia brasileira do financiamento, desde a casa própria ao preço do pão.
Quem decide o nível dos juros no Brasil, se estarão elevados ou baixos, é o Comitê de Política Monetária (Copom). Para fins de comparação, quando a taxa está alta, os preços de produtos e serviços pode aumentar, mas os investidores podem garantir melhores rendimentos ao aplicar em renda fixa.
A decisão de juros do Federal Reserve (Fed, o banco central dos EUA) também influencia a decisão do Copom por aqui. Em geral, as decisões seguem tendências inversas: se os EUA cortam os juros, o Brasil tende a segurar a Selic ou aumentar seu patamar.
Os ajustes são realizados para suprir estratégias governamentais, bem como favorecer a entrada de capital externo no país.
Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA)
O IPCA é o índice oficial de inflação no Brasil, calculado pelo IBGE. O principal objetivo desse indicador é retratar a variação de preços de uma cesta de produtos para a população.
O índice consegue averiguar a mudança no custo de vida médio e o poder de compra de famílias com rendimentos entre 1 e 40 salários mínimos. Na prática, ele mede a variação nos preços de produtos e serviços comercializados no varejo, em geral os produtos que compõem a cesta básica, no período de um mês.
Além do IPCA mensal, também são publicados:
- IPCA 15: considerado um índice para medir a prévia da inflação, se difere do IPCA apenas no período de coleta. Em geral, considera do dia 16 do mês anterior ao dia 15 do mês vigente;
- IPCA acumulado no ano: considera a variação dos preços de janeiro ao mês atual;
- IPCA acumulado em 12 meses: Considera os últimos 12 meses em relação ao mês atual. É usado como referência para metas de inflação e reajustes contratuais.
Índice Geral de Preços – Mercado
O IGP-M tem função parecida com o IPCA, mas é responsável por mostrar os resultados da atividade econômica brasileira no processo produtivo.
Segundo a C6Bank, o índice é conhecido também como “inflação do aluguel” por reajustar valores de contratos de moradia. No entanto, quem divulga esse dado é a Fundação Getúlio Vargas.
Índice Nacional de Preços ao Consumidor (INPC)
Outro índice de inflação, esse indicador divulgado pelo IBGE tem por objetivo a correção do poder de compra dos salários, especialmente da população de baixa renda, através da mensuração das variações de preços da cesta de consumo.
O público-alvo do INPC abrange as famílias com rendimentos de 1 a 5 salários mínimos, cuja pessoa de referência é assalariada.
Dólar
Principal moeda do comércio exterior, a variação do dólar pode indicar momentos macroeconômicos relevantes para o Brasil, Estados Unidos ou mundo.
O dólar é analisado principalmente pelo US Dollar Index (DXY), um índice utilizado como termômetro do mercado. Essa ferramenta mede o dólar frente a uma outras seis moedas divisas de países desenvolvidos.
Para entender se o real está desvalorizado em níveis fora do comum frente à moeda americana, é possível analisar a taxa de câmbio real efetiva (REER), que contabiliza os efeitos da inflação e desempenho econômico do Brasil frente a parceiros.
Certificado de Depósito Interbancário
O CDI observa as taxas de juros de empréstimos entre bancos e instituições financeiras. Ou seja, são emitidos para manter o caixa de bancos estáveis por solicitação do Banco Central.
No entanto, hoje ele representa a rentabilidade de investimentos de renda fixa. Com valor sempre próximo à Selic, dizer que uma aplicação rende “100% do CDI” significa que os valores a receber com o investimento serão compatíveis com os juros do país.
